日前陸續(xù)公布的業(yè)績(jī)顯示,多家中國(guó)啤酒企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)較為明顯。在進(jìn)口啤酒量和金額繼續(xù)增長(zhǎng)的背景下,中國(guó)啤酒市場(chǎng)明顯回暖,來源于產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整初現(xiàn)成效。不過,中國(guó)啤酒要“收復(fù)”進(jìn)口啤酒搶占的中高端產(chǎn)品市場(chǎng)難度不小,業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)啤酒旺季之后,下半年行業(yè)將迎來新一場(chǎng)“硬戰(zhàn)”。
廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者 林琳
數(shù)據(jù)
據(jù)最新數(shù)據(jù),2017年7月,中國(guó)進(jìn)口啤酒6.987萬千升,同比增長(zhǎng)8.2%,金額為4.9142億元,同比增長(zhǎng)16.0%。2017年1~7月,中國(guó)進(jìn)口啤酒40.1083萬千升,同比增長(zhǎng)7.1%;金額為27.9532億元,同比增長(zhǎng)11.5%。
中國(guó)進(jìn)口啤酒量、金額繼續(xù)雙漲,國(guó)際啤酒巨頭的日子看起來卻似乎沒有想象那么好。過去幾年中忙于開疆拓土的百威英博近日傳出大規(guī)模裁員的消息;嘉士伯二季度財(cái)報(bào)顯示收入出現(xiàn)下滑。
龍頭企業(yè)利潤(rùn)明顯增加
與此同時(shí),中國(guó)啤酒企業(yè)巨頭卻獲得喜人的轉(zhuǎn)變,市場(chǎng)呈現(xiàn)回暖跡象。據(jù)新近發(fā)布的公告,2017年上半年,華潤(rùn)啤酒未經(jīng)審核綜合營(yíng)業(yè)額為157.74億元,較上年同期增長(zhǎng)3.7%。燕京啤酒歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.92億元,同比增長(zhǎng)8.78%。
青島啤酒2017年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為11.48億元,同比增長(zhǎng)7.43%。重慶啤酒實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.61億元,同比增長(zhǎng)65%。
進(jìn)口啤酒市場(chǎng)或被“收割”
從多家企業(yè)的公告看,營(yíng)收的增幅并不大,但利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)評(píng)論員朱丹蓬認(rèn)為,啤酒行業(yè)的回暖是結(jié)構(gòu)性回暖:“中低端品牌的表現(xiàn)并沒有太大變化,有的品牌業(yè)績(jī)甚至出現(xiàn)下滑,營(yíng)收增長(zhǎng)表現(xiàn)在中高端企業(yè)的布局上!
以青島啤酒為例,營(yíng)收只比華潤(rùn)啤酒低8億元,利潤(rùn)的增幅卻比后者高出一截,主要來自于中高端產(chǎn)品奧古特、青島經(jīng)典、1903較大的成長(zhǎng)。而重慶啤酒的公告顯示凈利潤(rùn)上漲得益于公司自2016年開始實(shí)施的產(chǎn)品高端化戰(zhàn)略,中高檔產(chǎn)品銷售收入快速增長(zhǎng),公司產(chǎn)品附加值提升。
事實(shí)上,在單箱營(yíng)收和利潤(rùn)出現(xiàn)提升的同時(shí),中國(guó)啤酒行業(yè)的體量也有明顯的提升。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),2017年7月,國(guó)內(nèi)啤酒總產(chǎn)量達(dá)515.5萬千升,同比增長(zhǎng)1.6%,今年1~7月,啤酒累計(jì)產(chǎn)量2781.7萬千升,同比增長(zhǎng)0.8%。
大和總研在研究報(bào)告中提出,過去三年,本地啤酒商產(chǎn)能使用率偏低,比率不足六成。該行預(yù)計(jì)行業(yè)產(chǎn)量在2017至2019年度年復(fù)合增長(zhǎng)率為5%以下,生產(chǎn)線整合及出產(chǎn)閑置資產(chǎn)將有助推高使用率。
“中高端產(chǎn)品的布局進(jìn)入了相對(duì)良性發(fā)展的階段!敝斓づ钫J(rèn)為,即使外國(guó)啤酒依然“大舉進(jìn)入”,國(guó)產(chǎn)啤酒已經(jīng)逐漸“收復(fù)”部分“失地”。啤酒市場(chǎng)專家方剛甚至在接受采訪時(shí)表示,啤酒市場(chǎng)馬上要進(jìn)入洗牌期,之前野蠻增長(zhǎng)的進(jìn)口商要大量退出市場(chǎng),而空出的大量市場(chǎng)份額將被幾大國(guó)產(chǎn)啤酒巨頭收割。
有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)稱,今年上半年的啤酒產(chǎn)量較2013年上半年的高點(diǎn)下降了10%左右,龍頭企業(yè)不應(yīng)該放松警惕。在朱丹蓬看來,中國(guó)啤酒產(chǎn)品分為超高端、高端、中高端、中低端、低端等多個(gè)層級(jí),目前龍頭企業(yè)在超高端和高端進(jìn)行布局,也在此收獲了增長(zhǎng),可見未來的行業(yè)格局會(huì)從之前的三角形向橄欖形發(fā)展。
“目前的中國(guó)啤酒行業(yè)處于從高峰往衰退走的階段,不過衰退更多是低端部分的衰退以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化帶來的衰退。”朱丹蓬認(rèn)為,體量下滑,營(yíng)收和利潤(rùn)上升,正符合了行業(yè)從高峰往衰退出現(xiàn)的周期性變化的特點(diǎn)。
分析:行業(yè)將出現(xiàn)“快魚吃慢魚”
青島啤酒有關(guān)負(fù)責(zé)人曾公開提出,以前啤酒的銷售模式是渠道為王,現(xiàn)在是在生產(chǎn)方式上進(jìn)行轉(zhuǎn)變,從大規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)轉(zhuǎn)向個(gè)性化、定制化、小品種的方向。
行業(yè)未來會(huì)發(fā)生怎樣的變化?朱丹蓬認(rèn)為,中國(guó)啤酒行業(yè)的并購(gòu)已基本結(jié)束了大魚吃小魚的階段,或?qū)⑦M(jìn)入快魚吃慢魚階段!跋乱徊街袊(guó)啤酒行業(yè)還會(huì)出現(xiàn)特大型并購(gòu)!倍鴧^(qū)域品牌的生存狀態(tài)將更為艱難。與進(jìn)口啤酒的“你死我活”又會(huì)不會(huì)繼續(xù)升級(jí)?朱丹蓬認(rèn)為,隨著進(jìn)口啤酒競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈,它們也出現(xiàn)利潤(rùn)普遍下滑、價(jià)格下跌的趨勢(shì),與國(guó)產(chǎn)啤酒之間互相促進(jìn)、互相制約的過程也是中國(guó)啤酒產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展的趨勢(shì)和結(jié)果。