新華社記者吳雨、李延霞
時下，互聯網金融創(chuàng)新日新月異，為百姓投資、小微企業(yè)融資打開了一扇新的大門，但隨之而來的風險和隱患也值得警惕。
１８日，《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》出臺，中國人民銀行等十個部門共同為互聯網金融的發(fā)展出臺了一個“健康指南”。分析人士指出，雖然“健康指南”不能包治百病、藥到病除，但互聯網金融健康發(fā)展的前景可期。
發(fā)揮互聯網優(yōu)勢疏導資金“堰塞湖”
中國經濟“半年報”拿出了ＧＤＰ增速７％的成績，國民經濟實現穩(wěn)中向好，但要想行穩(wěn)致遠離不開創(chuàng)新投融資機制。在這樣的背景下，互聯網金融對于資金配置的高效、普惠等特質顯得尤為可貴，承擔起疏導資金從金融體系流向實體經濟“堰塞湖”的重任。
隨著互聯網金融的蓬勃發(fā)展，Ｐ２Ｐ網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網信托、互聯網消費金融等原本看似專業(yè)性較強的金融概念，正在逐步滲透到普通投資者的日常生活中，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題由此得到一定程度的緩解。
網貸之家數據顯示，上半年我國Ｐ２Ｐ網貸成交量達３００６．１９億元，其中６５％是單筆借貸資金在１００萬元以下的小額貸款，借款人大多是小微企業(yè)、個體商戶等。
中央財經大學金融法研究所所長黃震表示，近年來互聯網金融的創(chuàng)新驅動效益已經顯現，很好地發(fā)揮了鯰魚效應，“攪活”了金融之水。隨著投資者的投資門檻大幅降低、理財渠道日漸豐富，互聯網金融及時疏導了資金的“堰塞湖”，引導民間金融走向規(guī)范化。
“互聯網金融本質仍屬于金融，肩負著支持實體經濟發(fā)展的責任。面對這個充滿創(chuàng)新活力、蘊含增長潛力的新業(yè)態(tài)，監(jiān)管部門一方面要以包容的心態(tài)看待，另一方面也要幫助其依法合規(guī)發(fā)展，既為市場劃清發(fā)展界限，也為其發(fā)展預留空間。”央行條法司司長張濤表示。
多部門協(xié)同作戰(zhàn)“把守”防風險要塞
互聯網金融以勢不可擋的態(tài)勢滲透到百姓的投資生活中，但與此同時，個別互聯網機構“野蠻”生長，也埋下了不少風險隱患。
以Ｐ２Ｐ網絡借貸為例，一些公司以Ｐ２Ｐ之名行非法集資之實。統(tǒng)計數據顯示，２０１４年Ｐ２Ｐ網絡借貸平臺涉嫌非法集資發(fā)案數、涉案金額、參與集資人數分別是２０１３年的１１倍、１６倍和３９倍。
“催生指導意見誕生的背景之一就是互聯網金融行業(yè)的風險逐漸顯現。”中央財經大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，從事互聯網金融的企業(yè)良莠不齊，“跑路”時有發(fā)生，需要監(jiān)管部門適度加強規(guī)范。
拍拍貸ＣＥＯ張俊表示，指導意見出臺利好Ｐ２Ｐ行業(yè)發(fā)展。“有了門檻和法規(guī)，可以把那些能力不足、妄圖通過制度套利的Ｐ２Ｐ企業(yè)淘汰出去。尤其是指導意見提出，鼓勵銀行為Ｐ２Ｐ平臺提供資金托管服務，這將在很大程度上解決Ｐ２Ｐ企業(yè)卷款跑路的問題。”
說起互聯網金融監(jiān)管，人們很自然會想到“一行三會”，但這次指導意見出臺一共“集結”了１０個部門，陣容強大、涵蓋面廣。
“互聯網的‘跨界’特性使得監(jiān)管也必須整合資源，分兵把守，協(xié)同作戰(zhàn)。”黃震說，“這次只發(fā)布了一個指導意見，后續(xù)需要出臺一系列配套措施。”
根據指導意見，央行分工負責互聯網支付業(yè)務監(jiān)管，銀監(jiān)會負責網絡借貸以及互聯網信托和互聯網消費金融監(jiān)管，證監(jiān)會負責股權眾籌融資和互聯網基金銷售監(jiān)管，保監(jiān)會負責互聯網保險監(jiān)管。此外，所有互聯網金融業(yè)務還應依法向電信主管部門履行網站備案手續(xù)等。
不能“包治百病” 細則需預留發(fā)展空間
分析人士指出，“健康指南”給未來互聯網金融發(fā)展之路指出了方向，但并非“包治百病”。在各部門隨后出臺的細則中，需要給互聯網金融預留發(fā)展空間，增強政策的包容性，行業(yè)的發(fā)展才能一步步走上“康莊大道”。
“出臺規(guī)范意見是好事，關鍵在于配套措施能否充分考慮到互聯網金融的特點，預留足夠的彈性空間。”互聯網金融千人會輪值主席唐彬認為，互聯網金融具有快速、跨界、融合等特征，監(jiān)管的響應速度要跟上創(chuàng)新的步伐。
郭田勇表示，應當明確企業(yè)是互聯網金融發(fā)展的“主角”，政府只是給予指導，并在風險凸顯的時候及時“叫停”，這樣才能實現政府與市場作用的協(xié)調互動。
中國人民大學法學院副院長楊東認為，當前網絡借貸風險事件較為集中，監(jiān)管部門應該在資質、風控能力、業(yè)務邊界等方面細化具體可操作的措施。
“互聯網金融跨界融合是趨勢，涉及的監(jiān)管部門也會越來越多，協(xié)調難度會更大。”黃震表示，如何能把準脈搏、命中要害，需要更多部門出臺細則。當然，面對這種新興業(yè)態(tài)，管理制度是否有效還需進一步檢驗，監(jiān)管部門不能操之過急，外界也不能期望過高，畢竟政策還需逐步完善。
